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7月29日板块复盘:盈利景气周期+快速扩张期 养猪板块是一波长期的量利齐升行情?(附图表)

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今日(7月29日)A股三大股指全天呈现弱势盘整格局,两市成交趋于平淡,资金观望情绪浓厚,盘中在白马消费股助力下,股指一度有所反弹;而大金融板块却成为砸盘先锋,致使沪深两市再度下挫,个股跌多涨少。截止收盘,沪指下跌0.12%,收报2941.01点;深证成指上涨0.06%,收报9354.28点;创业板指上涨0.30%,收报1566.52点。

另外,截止今日(7月29日)收盘,小编根据东方财富Choice数据显示,两市平盘股有182只,A股市场包括ST股、*ST股在内,共有2075只股票下跌,其中下跌7%以上个股占比为0.16%。

与此同时,两市包括新股在内,共有1387只个股迎来上涨,其中上涨7%以上个股占比1.58%。目前A股持续维持窄幅震荡走势,同时成交量继续萎缩。国盛证券指出,市场风格上,短期内风格或分化,中期回归业绩主线,长期持续看好核心资产。短期内市场风格可能分化,一方面,经济下行压力仍大,低估值低配置的基建周期链或受益政策放松;同时5G、半导体等成长板块也或迎来政策驱动或产业机会。中期市场将持续回归业绩主线,建议重点关注风电光伏、新能源等景气向上子行业。长期国际化、机构化趋势下,看好核心资产长期表现。今日两市共有35只个股涨停,多数集中于军工、5G、半导体、猪肉概念、石墨烯等板块。

板块方面:

一、猪肉概念

天风证券指出,疫情导致行业整体补栏和复产难度加大,我们预计本轮猪周期不仅高度有可能超市场预期,且猪价维持高位的持续时间也将更长。我们认为,上市公司的防疫优势已经在逐步建立,且具备资金和种猪优势,未来产能有望继续逆势扩张。我们认为,未来2-3年,将是养猪板块的盈利景气周期叠加头部上市企业出栏的快速扩张期,是一波长期的量利齐升行情。

华泰证券表示,无论从价格弹性角度还是持续时间角度,本轮猪周期都要强于以往。同时,本轮猪周期并非单纯由生猪供需因素导致,其中还叠加了非洲猪瘟疫情的影响。因此,我们认为,未来在后非洲猪瘟时代,国内生猪养殖资源将更加会向头部企业聚拢,尤其是在育种、安全防疫以及资金等方面具有优势的龙头企业。

东北证券认为,进入7月后鸡苗季节性补栏影响将减弱,鸡苗价格止跌企稳。7月中旬左右鸡苗价格回到5元/羽。8月随着学生开学,学校备货的开始,鸡产品价格有望上涨,拉动毛鸡价格,鸡苗价格有望继续上涨。河南地区鸭苗周均价2.58元/羽,周环比上涨98.08%,同比下跌13.59%。毛鸭价格3.70元/斤,与上周持平,同比下跌1.33%。预计今年祖代引种量将高于2018年,但从白羽鸡生长周期推算2019年11月前商品代鸡苗仍将保持供给趋紧状态,法国复关对年内白羽鸡市场影响有限。

二、5G概念

国盛证券表示,华为5G手机上市,5G上下游日渐成熟。华为的Mate20X5G于7月26日正式发布,8+256G版本定价6199元,这款手机是目前首款同时支持NSA/SA两种组网模式的5G商用手机,考虑到基带芯片成熟度问题,2020年将迎来5G换机潮,5G手机的逐步推广有望加速5G产业链加速推进。国内的5G从网络、设备到终端都在加速推进,不断成熟。网络设备侧也在不断完善,核心网等招标已经启动,整体建设进度超出市场预期。

申万宏源指出,通信板块基本面拐点已经确立,行业即将进入上行通道。其中从去年下半年开始就注意到了流量爆发式的增长,电信网络的扩容待发。同时2019年是4G和5G交替期,资本开支预计触底回升,4G超预期扩容增加了行业盈利水平反弹的斜率,5G进程加速推进,景气向上趋势基本确立。下半年除了关注5G建设阶段受益环节之外,在国家大力推动5G建设,牌照超预期提前发放,部分5G应用有望加快到来。

另外,中银国际证券认为,继续看好半导体设备板块。尽管SEMI等机构预计2019年全球半导体设备市场将下降15%-20%,但ASML订单强劲,收入可保持增长,表明逻辑客户为5G、AI、高速运算等技术而对先进制程的投资,已经拉动半导体设备需求强劲增长,半导体设备行业将景气度上行。

一张图汇总:

(仅供投资者参考,不构成投资建议;股市有风险,投资需谨慎。)

(文章来源:东方财富研究中心)

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